Entradas exercício de ações opções no Brasil

Como fazer entradas de contabilidade para opções de ações Como os planos de opções de ações são uma forma de remuneração, princípios de contabilidade geralmente aceitos ou GAAP, exige que as empresas registrem opções de ações como despesa de remuneração para fins contábeis. Em vez de registrar a despesa como o preço atual da ação, a empresa deve calcular o valor justo de mercado da opção de compra de ações. O contador, em seguida, registrará os lançamentos contábeis para registrar a despesa de remuneração, o exercício de opções de ações ea expiração de opções de ações. Cálculo do valor inicial As empresas podem ser tentadas a registrar as entradas de diário de premiação de ações ao preço atual das ações. No entanto, as opções de ações são diferentes. GAAP exige que os empregadores para calcular o valor justo da opção de compra de ações e despesa de compensação de registro com base neste número. As empresas devem usar um modelo matemático de precificação projetado para avaliar ações. A empresa também deve reduzir o valor justo da opção pela perda estimada de ações. Por exemplo, se a empresa estima que 5% dos empregados perderão as opções de ações antes que elas sejam adquiridas, a empresa registra a opção em 95% de seu valor. Entradas de despesas periódicas Em vez de registrar a despesa de compensação em um montante fixo quando o empregado exerce a opção, os contabilistas devem espalhar a despesa de remuneração uniformemente ao longo da vida da opção. Por exemplo, digamos que um funcionário recebe 200 ações de ações valorizadas pela empresa em 5.000 que vests em cinco anos. A cada ano, o contador debita a despesa de compensação para 1.000 e credita a conta de equidade de opções de ações para 1.000. Exercício de opções Os contadores precisam registrar uma entrada de diário separada quando os empregados exercem opções de ações. Primeiro, o contador deve calcular o dinheiro que a empresa recebeu da aquisição e quanto do estoque foi exercido. Por exemplo, digamos que o empregado do exemplo anterior exerceu metade de suas opções de ações totais a um preço de exercício de 20 por ação. O total de dinheiro recebido é 20 multiplicado por 100, ou 2.000. O contador debita o dinheiro para 2.000 debita uma conta de equidade de ações de equidade para a metade do saldo de conta, ou 2.500 e créditos a conta de equidade de estoque para 4.500. Opções Expiradas Um empregado pode deixar a empresa antes da data de aquisição e ser forçado a renunciar a suas opções de ações. Quando isso acontece, o contador deve fazer um lançamento contábil para reetiquetar o patrimônio como opções de ações vencidas para fins de balanço. Embora o montante permanece como capital próprio, isso ajuda os gerentes e investidores a entender que eles não estarão emitindo ações para o empregado a um preço com desconto no futuro. Diga que o empregado no exemplo anterior sai antes de exercer qualquer uma das opções. O contabilista debita a conta de equidade de opções de ações e credita a conta de equidade de opções de ações expiradas. AsOs: Contabilidade para opções de ações de funcionários Por David Harper Relevância acima Fiabilidade Não iremos revisitar o acalorado debate sobre se as empresas deveriam gastar opções de ações de empregado. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Em primeiro lugar, os peritos do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções que expensissem desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) exigiu isso por causa da tentativa deliberada de convergência entre os padrões de contabilidade norte-americanos e internacionais. Em segundo lugar, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias da informação contábil: a relevância e a confiabilidade. As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo. Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Estas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, imóveis são carregados pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente. FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Divulgação exigida mas não reconhecimento por agora Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige a divulgação, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como despesa na demonstração de resultados, onde reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente divulgar quatro ganhos por ação (EPS) números - a menos que eles voluntariamente optar por reconhecer opções como centenas já fizeram: Na Demonstração de Resultados: 1. Basic EPS 2. Diluído EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com as opções pendentes, mas não exercidas, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento (Isto se aplica não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e alguns derivativos). Diluído O EPS tenta capturar esta diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então subiu para 20: Básico EPS (ações ordinárias de renda líquida) é simples: 300.000 100.000 3 por ação. O EPS diluído utiliza o método do estoque em tesouraria para responder à seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em circulação fossem exercidas hoje. No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: receita de exercício de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Porque porque o IRS está indo coletar impostos dos titulares de opções que pagarão o imposto de renda ordinário no mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas segundo o método das ações em tesouraria, que, lembra-se, é baseada em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro que ele próprio acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base. Mas a empresa recebe receita de exercício de 70.000 (7 preço de exercício por opção) e um benefício fiscal de 52.000 (13 ganho x 40 taxa de imposto 5.20 por opção). Isso é um enorme 12,20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações líquidas adicionais (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula real, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, (T) taxa de imposto e (N) número de opções exercidas: Pro Forma EPS captura as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como diluído O EPS capta o efeito das opções em circulação ou em circulação concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero (isto é, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são onerosas, no entanto, porque têm valor temporal. A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido relatado. Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice EPS por meio da adição de ações, o gasto pro forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como a despesa não duplica a contagem como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora concessões velhas das opções enquanto o pro-forma que expensing incorpora concessões novas.) Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste , Mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações. Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, a manchete é justo valor na data de concessão. Isso significa que a FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e reconheçam essa despesa na demonstração de resultados. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído é baseado na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço de 20 ações, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que nossas opções acontecerão a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio da contabilidade de correspondência em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de carência, para que a despesa pode ser distribuída durante esse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de perda de opções devido a rescisões de empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidos e reduzir a despesa em conformidade). A despesa para a concessão das opções é 10.000, as primeiras 25 da despesa 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Essas informações devem ser divulgadas em nota de rodapé e, com toda a probabilidade, exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Há um tecnicismo que merece alguma menção: Utilizamos a mesma base de ações diluída para os cálculos do EPS diluído (EPS diluído reportado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP pro forma diluído (item IV do relatório financeiro acima), a base de ações é ainda acrescida do número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (ou seja, além do lucro do exercício e Benefício fiscal). Conseqüentemente, no primeiro ano, como somente 10.000 da despesa da opção de 40.000 foram carregados, os outros 30.000 hipoteticamente podiam recomprar 1.500 partes adicionais (30.000 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de 2.75. Mas, no quarto ano, sendo todos iguais, o 2.79 acima seria correto, já que já teríamos terminado de pagar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos expensing opções no numerador Conclusão opções de Expensing é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam totalmente inútil, e nossas estimativas de despesa iria revelar-se significativamente exagerado, enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque fêz melhor do que esperado, nossos números do EPS wouldve overstated porque nossa despesa wouldve girou para fora para undertated. Exercício da opção de compra na data de concessão (CFO) Sep 9, 2017 Uma corporação confidencial de Califórnia concedeu opções conservadas em estoque a seu executivo Equipe que foram exercidas no mesmo dia como concessão (83bs foram arquivados), com um período de vesting de 4 anos. O exercício foi pago com uma nota promissória. Esta transação elimina a necessidade de registrar despesa de compensação e APIC-Opções (e também a entrada de imposto diferido) eu estava planejando apenas para registrar as notas a receber, ações ordinárias e juros. Título: Consultor CFO e Operações de Negócios A .. Empresa: Acelerador de Crescimento Permitam-me fazer uma pergunta de esclarecimento. As opções foram concedidas em dinheiro O estoque, e não a opção, é o que vestes Então você vendeu essencialmente o estoque para os executivos em questão a valor de mercado Se você pode tratá-lo dessa forma, eu acredito que você está no claro. No entanto, mesmo uma opção de dinheiro tem valor eu acredito que a concessão em si é uma compensação, e teria que ter sido tratado como tal no momento da concessão. Estou razoavelmente certo de que a maneira correta de ter feito isso é emitir um SPR para uma compra no mercado (ou algo semelhante) que doesnt têm valor intrínseco. Id ser hesitante em dizer que este (como descrito) isnt despesa de compensação. A outra parte é a nota promissória. Em primeiro lugar, trata-se de uma transacção com partes relacionadas emprestando dinheiro a Execs e consulta um especialista em impostos para se certificar de que este não caia em conflito com regras diferidas e outras regras. Em segundo lugar, dependendo dos termos da nota promissória, poderia parecer muito artificial, na medida em que a transação poderia ser dito que nunca aconteceu. Mais uma vez, isso teria de ser esclarecido com um advogado fiscal como eu posso vê-lo ir mal. (CFO no Self employed) Jan 7, 2017 Graças Keith Sim concessão pricefmvexercise preço. Empresa privada. As ações foram vendidas pelo valor de mercado. Isso afeta o componente de compensação das opções, uma vez que foram imediatamente adquiridos como ações restritas (VP ​​em Stock Option Solutions) 4 de janeiro de 2017 Na verdade, você não escapar da despesa desta forma, você valoriza as ações da mesma forma, registrar um diferido Imposto de Responsabilidade para a despesa total e, em seguida, registrar a despesa e cancelar a DTL como a despesa é registrada. Eu não sou um especialista em JEs para isso, mas eu sei com certeza que o exercício inicial não remove a necessidade de despesas as opções. Do Guia da PwC para Contabilização de Remuneração Baseada em Ações: Se um empregado fizer uma eleição de IRC Seção 83 (b), a empresa medirá o valor da premiação na data de concessão e registrará um passivo de imposto diferido pelo valor do prêmio multiplicado Pela taxa de imposto aplicável, reflectindo o facto de a empresa ter recebido a dedução fiscal da adjudicação antes de qualquer custo de compensação foi reconhecido para efeitos de informação financeira. Neste caso, o passivo por impostos diferidos compensa o benefício tributário em vigor que a empresa tem direito em virtude dos empregados IRC Seção 83 (b) eleição. Como a empresa reconhece o custo de compensação contábil durante o período de serviço necessário, o passivo fiscal diferido será reduzido (em vez de estabelecer um ativo fiscal diferido desde que a dedução fiscal já ocorreu). Se uma eleição de IRC Seção 83 (b) é feita por um empregado para um prêmio classificado de equidade, não haverá uma queda ou queda na liquidação porque a dedução fiscal igualou o justo valor de data de concessão. Se, no entanto, uma eleição de IRC Seção 83 (b) for feita para ações restritas classificadas como responsabilidade, uma queda ou queda de valor provavelmente ocorreria na liquidação porque a dedução fiscal é medida na data de concessão, enquanto o custo de compensação contábil para uma concessão de responsabilidade É remensurado até a data de liquidação. Esta seção realmente se refere a ações restritas, mas o mesmo se aplica a opções. (CFO no Self employed) Jan 7, 2017 Obrigado Elizabeth Para fins de esclarecimento, que evento você está se referindo quando você diz que a data de liquidação Sim, este é estoque restrito. (VP em Stock Option Solutions) Jan 9, 2017 Eu não vejo uma maneira de responder à resposta de 17, assim que Im que responde a minha própria resposta: A liquidação é o evento que termina a vida da concessão. Para opções, o exercício (embora também possa ser expiração) para Stock Restrito (não RSUs) é a aquisição. (Para RSUs é a liberação das partes, mas isso não é relevante aqui desde que nenhum 83 (b) eleição pode ser arquivado em RSUs.) Liquidação também pode ser pensado como o evento que fornece a dedução de imposto à companhia OU elimina A possibilidade de uma futura dedução fiscal (como a expiração da opção). O cálculo do cálculo da queda do vento é realizado na liquidação. FORFEITURE é diferente, no entanto, que é pré-anulação de cancelamento quando a despesa é revertida para a concessão e geralmente cálculos shortfallwindfall não são realizados. Da mesma forma, para uma opção exercida antes do vencimento, se a concessão fosse cancelada antes do vencimento, a Contribuição Tributária Diferida também seria revertida. (Gerente de Auditoria na Windes MCClaughry) 4 de janeiro de 2017 Como você pode exercer uma opção não-vencido Como já mencionado, você registra a despesa de remuneração para a concessão da opção, independentemente de quando exercido. Uma vez que os donatários não poderiam exercer completamente até investido, isso soa como uma emissão de ações restritas, não uma opção de ações, embora então não tenho certeza porque 83 (b) eleição seria feita. Dependendo do que foi emitido, você poderia evitar comp costsAPIC. Gostaria de recomendar googling unidades de ações restritas formar 10-k - relações com investidores para ver alguns exemplos de demonstrativos financeiros, se esta não é uma opção real de ações. (CFO no Self employed) Jan 7, 2017 Sim é estoque restrito. Por que você acha que um 83 (b) não é necessário (VP em Stock Option Solutions) 9 de janeiro de 2017 exercício de opções de ações não vencido é realmente bastante comum em empresas privadas, especialmente no Vale do Silício. Im sempre aliviado para encontrar quando as empresas não fazê-lo, uma vez que complica a tributação ea contabilidade fiscal consideravelmente e muitos (a maioria de todos) os sistemas que fornecem contabilidade para stock planos opções de ações não suportam o exercício antecipado corretamente para a contabilidade, pelo menos. (VP em Stock Option Solutions) 9 de janeiro de 2017 Você pode absolutamente permitir o exercício antes de colete ou exercício antecipado sobre opções de ações. Consulte a Seção 2.4 do Livro de Opções de Compra de Ações (13ª edição), que abrange 83 (b) eleições sobre opções exercidas antes da aquisição. Mas um cuidado, as eleições não funcionam em renda ordinária para ISOs - você pode arquivá-los, mas você não começa as conseqüências fiscais melhoradas. No entanto, pode ser benéfico para a AMT. (VP - Controlador Financeiro da Fantex) 7 de janeiro de 2017 Se eu entender corretamente a situação, você emitiu ações restritas a funcionários em FMV na data de concessão. Isso elimina qualquer renda para o empregado (e dedução fiscal para o empregador) se 83 (b) eleições são feitas em tempo hábil. Uma vez que não há nenhuma despesa de compensação para a corporação neste cenário, eu não acredito que é um imposto diferido passivo como Elizabeth estabelece acima do Guia PWC (novamente uma vez que não há nenhuma despesa de compensação sob ABP 25 ou 123R). Mais uma vez, a minha interpretação pode ser desligado, mas eu acredito que estou certo sobre isso. Boa sorte. Uma chamada para seus auditores também será útil. Título: Consultor CFO e Operações de Negócios A .. Empresa: Growth Accelerator Ted, acho que o ponto de esclarecimento aqui é que estes foram feitos como opções, não SPRs. Como Jeff observou, a concessão é o gatilho para a despesa, independentemente do tempo de exercício. Eu acho que a sugestão de Jeffs é a certa: vender ações restritas no valor diretamente, não mexa com opções ou 83 (b) e você tem um negócio muito mais limpo (exceto o empréstimo, onde você precisa ter cuidado). (VP - Finance Controller na Fantex) 8 de janeiro de 2017 Desculpe, mas acredito que isso foi feito como bolsas de ações restritas. Por favor veja a resposta para Jeff Fisher. Caso contrário, a situação que está sendo descrita não faz qualquer sentido. (Uma opção que você exerce para o estoque que é restrito) O cenário mais comum que eu vi é uma concessão de ações restritas com o preço de exercício em FMV. O empréstimo é feito a partir da empresa para pagar o custo do exercício e as restrições caducam ao longo de 4 anos. Você arquivaria o 83 (b) para evitar pegar a renda como o concessor como a restrição lapses. Há algum goofiness que ocorre com o empréstimo se é perdoado pela companhia ou pago para trás pelo empregado, mas eu não acredito que este muda a contabilidade de FAS123r nele. (VP em Stock Option Solutions) 9 de janeiro de 2017 Você pode absolutamente permitir o exercício antes de colete ou exercício antecipado sobre opções de ações. Consulte a Seção 2.4 do Livro de Opções de Compra de Ações (13ª edição), que abrange 83 (b) eleições sobre opções exercidas antes da aquisição. Mas um cuidado, as eleições não funcionam em renda ordinária para ISOs - você pode arquivá-los, mas você não começa as conseqüências fiscais melhoradas. No entanto, pode ser benéfico para a AMT.